Контракт биржевой что это такое? Что обозначает контракт биржевой?

Контракт биржевой что это такое? Что обозначает контракт биржевой?

Азиатский опцион (англ. asian option) — разновидность опциона, при которой цена исполнения определяется на основе средней стоимости базового актива за определённый период времени. Азиатский опцион ещё называют опционом средней цены или среднекурсовым опционом. Как правило, такие опционы заключаются на товары, фиксация прибыли биржевые индексы, курсы валют и процентые ставки . Азиатские опционы популярны на рынках с высокой волатильностью базовых активов (нефть, цветные металлы и др.). И́ндексный фью́черс — это фьючерсный контракт, в котором в качестве базисного актива используется какой-либо фондовый индекс, а не акции.

Сделки на покупку и продажу аналогичной партии товара по реальной биржевой цене. Выигравшая сторона заключает такую же офсетную сделку и посредством ее получает свой выигрыш.

Поскольку фьючерсный рынок является биржевым, существуют некоторые показатели, определяющие объем и ликвидность этого рынка. Один из них- номинальная стоимость контракта, которая определяется как фьючерсная стоимость единицы базисного актива, умноженная объем контракта. Опцион эмитента — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая оплаченное право её владельца на конвертацию такого опциона в акцию эмитента, в предусмотренный в ней срок, и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств, по цене, которая заранее определена. Опцион эмитента не следует путать с варрантом, дающим право покупать акции по определенной цене (варрант дает право покупать акцию, а опцион – конвертировать). В соответствии с российским законодательством (ст.2 ФЗ “О рынке ценных бумаг”) опцион… Сро́чный ры́нок (рынок производных финансовых инструментов) — это рынок, на котором происходит заключение срочных контрактов (форварды, фьючерсы, опционы).

Товары

Другой вариант состоит в том, что цена на сырье упала до 190 руб. Стоит сказать, что в любом случае производитель купит через месяц сырье по 200 руб., а значит, независимо от цены на спот-рынке, фактические затраты составят рыб. То есть результат по хеджированию всегда будет нивелирован результатом на спот-рынке. Например, если заключить сделку на покупку акций с поставкой в течение ближайших рабочих дней, то ценовые риски минимальны, поскольку маловероятно, что в течение ближайших дней цена акции существенно изменится. Смысл срочной сделки в том, что все основные условия согласовываются в момент ее заключения. В этом и заключается коренное различие между сделками и кассовыми срочными.

Биржевой сделкой называется зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Порядок регистрации и оформления биржевых сделок устанавливается биржей.Сделка, заключённая на организованном внебиржевом рынке (NASDAQ, РТС), юридически не считается биржевой сделкой. Контракт на разницу цен (англ. Contract For Difference, CFD) — это договор между двумя сторонами — продавцом и покупателем о передаче разницы между текущей стоимостью актива на момент заключения договора (открытия позиции) и его значением в конце действия договора (закрытия позиции). Хотя по форме контракт на разницу очень похож на контракт с поставкой товара, но продавец не обязан владеть реальным активом, а покупатель не получает прав требовать поставку. Сделка (Соглашение) РЕПО (от англ. repurchase agreement, repo) — сделка купли (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определённый срок по заранее определённой в этом соглашении цене. Иначе говоря, соглашение РЕПО условно может рассматриваться как краткосрочный заём денежных средств под залог ценных бумаг (облигаций, векселей, депозитных сертификатов), принадлежащих продавцу, чаще всего краткосрочных долговых бумаг денежного рынка – при этом, чисто юридически, соглашение… Цена спот, также наличная цена (англ. spot price) — цена, по которой продается реальный товар, ценные бумаги или валюта в данное время и в данном месте на условиях немедленной поставки.

Эта группа спекулянтов способствует переливу капитала с одного рынка на другой и определяет уровень спекулятивной активности на товарных биржах. Опцион, фиксирующий право покупателя купить базовый актив, называется опцион колл , а опцион на право продажи базового актива – опцион пут .

При этом, случае недостаточности обеспечения на счете, биржа имеет право закрыть позицию, зафиксировав убыток. Также биржа проводит ежедневную переоценку контрактов и производит перевод суммы вариационной моржи. В статье отмечается, что в мировой финансовой сфере рынок производных финансовых инструментов играет важную роль. Срочные биржи центры ценообразования по многим активам и механизм хеджирования различных финансовых рисков. В английский стандартный срочный биржевой контракт переводится как futures contract . Котиро́вка (фр. Cote, англ. Financial quote) — цена (курс, процентная ставка) товара, которую объявляет продавец или покупатель и по которой они готовы совершить покупку или продажу (предлагается оферта). Обычно подразумевается относительно быстро меняющаяся цена, например биржевая.

Особенность контрактов

Данная модель получила широкое распространение на практике и, помимо всего прочего, может также использоваться для оценки всех производных бумаг, включая варранты, конвертируемые ценные бумаги, и… Базовый актив — актив, на котором основывается производный финансовый инструмент, финансовый дериватив (фьючерс, опцион). Данный актив поставляется по договору (если подразумевается поставка), цена актива (или числовое значение показателя) является базой для расчёта при исполнении срочного договора. Распространенными биржевыми операциями являются спекулятивные сделки, которые осуществляются с целью получения прибыли в условиях колебания цен. Спекулятивная прибыль получается из разницы между ценой биржевого контракта в день его заключения и ценой в день его исполнения.

Спецификация фьючерсного контракта- информация, которая устанавливается биржей и является стандартной для данного вида контракта. Она содержит дату начала и окончания обращения, шаг цены, нижний и верхний лимит цены, комиссионное вознаграждение и уровень гарантийного обеспечения, который участники должны поддерживать на своем счете, для поддержания биржей торговли этим контрактом. Таким образом, биржа устанавливает все существенные условия сделки, за исключением цены. Стоит отметить, что форвардный контракт является твердой сделкой, то есть он обязателен к исполнению обеими сторонами.

Опцион считается особым видом биржевых операций, который предполагает заключение договорного обязательства купить или продать определенный вид ценностей или финансовых прав по заранее установленной в момент заключения сделки цене в пределах согласованного периода(базисная цена). Производный финансовый инструмент, дериватив (англ. derivative) — договор (контракт), по которому стороны получают право или обязуются выполнить некоторые действия в отношении базового актива. Обычно предусматривается возможность купить, продать, предоставить, получить некоторый товар или ценные бумаги. В отличие от прямого договора купли/продажи, дериватив формален и стандартизирован, изначально предусматривает возможность минимум для одной из сторон свободно продавать данный контракт, то есть является… Внебиржевая сделка (англ. ОТС deal — over the counter) — это сделка с финансовым инструментом (акция, облигация, депозитарная расписка), заключённая сторонами напрямую, а не через биржу. Большинство внебиржевых сделок заключается через организаторов торговли, однако в отличие от биржевых торгов, на внебиржевом рынке организатор не несёт ответственность в случае неисполнения обязательств одним из участников. Для заключения внебиржевых сделок не требуется резервировать средства накануне торгов, так…

Операции хеджирования делятся на хеджирование продажей и хеджирование покупкой. Хеджирование продажей применяют для обеспечения продажной цены реального товара, который есть или будет находиться в собственности фирмы, добывающей или перерабатывающей сырье. При хеджировании покупкой фьючерсные контракты покупают и используют в качестве средства, гарантирующего закупочную цену для фирм, потребляющих сырье.

Такие контракты обладают четкой стандартизацией сроков и объемов продукции, а также способами передачи гарантий. Подробнее фьючерсный биржевой контракт будет рассмотрен в следующем пункте. Особенность заключения фьючерсных сделок в отличие от контрактов на реальный товар состоит в том, что фьючерсные сделки обязательно регистрируются в Расчетной палате.

Например, внутри одного срочного контракта на Сбербанк, находятся одноименные акции и движутся они практически идентично. Ключевые производные инструменты, которые торгуются на бирже – это фьючерсы и опционы.

Спекулянтов в данном случае называют “быками”(стремятся “поднять на рога”), а покупку биржевого контракта – длинной позицией. Продажу ранее купленного контракта при спекуляции на повышении цен называют ликвидацией. Спекулянты продают биржевые контракты с целью последующего их откупа по более низким ценам.

Финансовый словарь

Так как опцион покупают заранее по фиксированной цене, общий итог либо положительный (в размере разности между премией и ценой опциона), либо отрицательный (на величину стоимости опциона). В опционном соглашении участвуют два инвестора, один из которых является продавцом опциона, а второй – его покупателем и получает право в течение некоторого времени совершать сделки с интересующим активом. В форвардном соглашении не требуется ежедневная переоценка на основании рыночных цен, а при фьючерсном контракте такая практика – обычное явление. Таким образом, выявить реальный доход или величину убытков от сделки с форвардным соглашением можно только при исполнении сделки. Служат либо для краткосрочных спекуляций с целью заработать, либо для реального предотвращения рисков в случае изменений цены на желаемые активы. Алгоритмической торговли и иных краткосрочных стратегий в итоге ведет к тому, что, несмотря на рост доли государственных структур, рынок внутренних акций высококонкурентный.

Биржевой контракт

Сделку с фьючерсом на индекс можно трактовать как сделку на пакет ценных бумаг, входящих в расчёт индекса. Фьючерсы на индексы — расчётные, поэтому никакой поставки ценных бумаг не осуществляется. Финансовые рынки – включает в себя операции с ценными бумагами, межбанковское кредитование, привлечение финансирования на рынке капиталов, обмен валюты и производные сделки на биржевом и внебиржевом рынке. Еще один вид спекуляции- это спекуляция на соотношении цен одного и того же или взаимосвязанных товаров или цен на товары с различными сроками поставки. В этом виде спекуляции самой известной является операция типа спрэд (стрэдл). Данная операция заключается в одновременной покупке и продаже фьючерсных контрактов с различными сроками поставки в целях получения выгоды от разницы в котировках цен этих позиций (например, покупка мартовских и продажа майских контрактов).

Такие платформы позволяют использовать электронную торговлю пользователями из любой точки в отличие от традиционной комнатной торговли и торговле, базируемой на телефонной линии… В первом случае существует возможность погашения в любой момент времени до завершения биржевого контракта, а во втором случае соглашение погашается только в заданный срок. Биржевой контракт Биржевой контрактБиржевой контракт – стандартная единица торговли товарными фьючерсами и опционами. Биржевой контракт определяет стандартизированные имущественные права и обязанности, порядок и условия их осуществления и передачи. Фьючерсные сделки применяют для страхования от возможных потерь в случае изменения рыночных цен при заключении сделок на реальный товар. Страховочная операция получила специальное название – хеджирование.

Цель фьючерсной сделки – получение разницы в ценах или курсах акций, возникающих к ликвидационному сроку. Результат такой сделки – получение разницы между ценой контракта в день его заключения и в день исполнения. Проигравшая сторона уплачивает разницу путем заключения обратной (офсетной) сделки, т.е.

Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более удалённой по сроку обратной сделки — датой окончания свопа . Большая часть сделок валютный своп заключается на период до 1 года. Реальный опцион (англ. Real Option, франц. Option réelle) – это право, но не обязанность, принять какое-либо управленческое решение, относящееся к функционированию компании… «Пут», которые позволяют что-либо продать за определенный период, в заданном объеме и по фиксированной цене. Торговая сессия Срочного рынка Московской биржи является удлиненной в сравнении с основной сессией рынка акций и делится на основную и вечернюю сессии.

Так как фьючерс- это биржевой контракт, биржа гарантирует его исполнение за счет поддержания фондов денежных средств. Так, биржа является центральным контрагентом для всех участников, а участники анонимны. Валютный контракт (Валютный фьючерс) — это договор на куплю-продажу валюты в будущем, по которому продавец принимает обязательство продать, а покупатель — купить определенное количество валюты в будущем по установленному на момент сделки курсу. Хеджи́рование (от англ. hedge — ограда, изгородь) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке.

Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта и являются стандартными для данной торговой… Фьючерс – это стандартный срочный биржевой контракт купли/продажи базового актива. Заключение фьючерсной сделки означает, что в момент исполнения фьючерса покупатель контракта получит купленный базовый актив по установленной на момент заключения контракта цене, а продавец получит стоимость базового актива, исходя из зафиксированной в контракте цены. Опцион – это стандартный срочный биржевой контракт купли/продажи, в котором покупатель приобретает право, а продавец – обязательство купить или продать базовый актив по фиксированной на момент заключения контракта цене.

На рисунке представлен пример спецификации фьючерсного контракта на акции ПАО “Газпром” с датой исполнения 22 декабря 2017 года. Любой инструмент срочного рынка имеет свою спецификацию – документ с определенными параметрами, устанавливаемыми биржей. Важнейшей отличительной чертой фьючерса является его стандартизированность, что означает, что все условия контракта устанавливает биржа . Она выплачивает разницу выигравшей стороне и собственно получает от проигравшей стороны разницу между стоимостью контракта в день его заключения и стоимостью к моменту его исполнения.